Finanțarea prin criptomonede. Initial Coin Offering (ICO)

Initial Coin Offering (ICO) reprezintă o metodă prin care companiile sau proiectele pot strânge fonduri pentru dezvoltare. ICO-urile au câștigat popularitate în special în perioada de boom a pieței criptomonedelor, dar au fost supuse și unor reglementări din ce în ce mai stricte în anii care au urmat.

Iată câteva aspecte importante de luat în considerare despre ICO-uri:

  1. Ce este un ICO: ICO-ul este o formă de finanțare colectivă prin care o companie emite și vinde token-uri digitale sau criptomonede noi pentru a strânge capital. Aceste token-uri pot avea diverse funcționalități în proiectul sau ecosistemul companiei, de la acces la servicii sau produse până la drepturi de vot sau deținerea unei părți din profituri.
  2. Whitepaper: Înainte de a lansa un ICO, compania prezintă de obicei un document detaliat numit „whitepaper”. Acest document descrie proiectul, tehnologia din spatele acestuia, scopul token-ului emis, modul în care fondurile vor fi utilizate și alte detalii relevante.
  3. Risc: Investiția în ICO-uri implică riscuri semnificative. Deoarece piața criptomonedelor este foarte volatilă, valoarea token-urilor achiziționate în cadrul unui ICO poate fluctua considerabil. De asemenea, există riscuri legate de securitatea și legitimitatea proiectului.
  4. Reglementare: În multe jurisdicții, reglementările privind ICO-urile au devenit mai stricte. Anumite țări au interzis complet ICO-urile din motive de protecție a investitorilor sau pentru a preveni activitățile ilegale.
  5. Due Diligence: Înainte de a investi într-un ICO, este esențial să faci cercetări amănunțite. Verifică echipa din spatele proiectului, experiența lor anterioară, scopul și fezabilitatea proiectului, tehnologia folosită și toate detaliile relevante.
  6. Scam-uri: Piața criptomonedelor este cunoscută pentru prezența unor ICO-uri frauduloase sau scam-uri. Investitorii trebuie să fie vigilenți și să evite proiectele care par prea bune pentru a fi adevărate sau care promit randamente nerealiste.
  7. Alternative: Pe lângă ICO-uri, există și alte metode de finanțare pentru proiectele din domeniul criptomonedelor, precum STO (Security Token Offering) sau IEO (Initial Exchange Offering). Acestea sunt supuse, de asemenea, unor reglementări și oferă diferite avantaje și dezavantaje față de ICO-uri.
  8. Evoluția pieței: În ultimii ani, interesul pentru ICO-uri a scăzut în favoarea altor metode de finanțare, iar reglementările mai stricte au impus un grad mai mare de transparență și responsabilitate pentru proiecte.

Finanțarea unei companii prin Initial Coin Offering (ICO) implică următorii pași:

  1. Conceptul și Planificarea: Compania dezvoltă un concept solid pentru un proiect care să folosească tehnologia blockchain și să aibă potențial de creștere și adopție în viitor. Planificarea cuprinde detalii despre cum va funcționa rețeaua sau platforma, cum vor fi utilizate token-urile emise și cum se va dezvolta proiectul pe termen lung.
  2. Whitepaper: Compania creează un document numit „whitepaper” care prezintă în detaliu proiectul, tehnologia folosită, nevoia pe care o rezolvă, modelul de afaceri și altele. Acest document trebuie să ofere o imagine clară și convingătoare a proiectului pentru a atrage investitori.
  3. Echipa și Dezvoltarea: Compania formează o echipă cu expertiză solidă în domeniul blockchain și al tehnologiei asociate proiectului. Dezvoltarea propriu-zisă a platformei sau rețelei începe, iar elementele tehnice sunt puse la punct.
  4. Token Design: Compania decide ce tip de token-uri va emite în cadrul ICO-ului. Aceste token-uri pot avea diferite funcționalități, cum ar fi acces la servicii, drepturi de vot sau pur și simplu să servească ca monede digitale în cadrul rețelei. Modelul de emisie, cantitatea totală de token-uri și distribuția acestora sunt detalii importante.
  5. Smart Contract și Platformă: În majoritatea cazurilor, compania va crea un smart contract pe o platformă blockchain existentă (cum ar fi Ethereum). Acest contract inteligent va gestiona automat emisia și distribuția token-urilor în funcție de contribuțiile investitorilor.
  6. Promovare și Marketing: Compania începe campanii de marketing pentru a atrage atenția asupra ICO-ului. Acesta este un pas crucial pentru a atrage investitori potențiali. Site-ul web al proiectului, prezentările în conferințe, articolele de blog și prezența pe rețelele sociale sunt metode comune de promovare.
  7. Vânzarea Token-urilor: În perioada de ICO, investitorii pot cumpăra token-urile folosind criptomonede precum Bitcoin sau Ethereum. Compania poate stabili o perioadă de timp pentru vânzarea token-urilor și poate oferi diferite bonusuri pentru investitori timpurii.
  8. Distribuția Token-urilor: După încheierea perioadei de ICO, token-urile sunt distribuite investitorilor în funcție de contribuțiile lor. Acest proces este gestionat automat de smart contract-ul creat anterior.
  9. Dezvoltarea Ulterioară: Compania folosește fondurile strânse în cadrul ICO-ului pentru a-și dezvolta proiectul conform planurilor. Aceasta poate include dezvoltarea tehnologică, marketingul, adopția și altele.
  10. Listarea pe Bursele de Criptomonede: După ce proiectul a atins stadiul de funcționalitate, token-urile pot fi listate pe diverse burse de criptomonede. Acest lucru permite investitorilor să le tranzacționeze cu alte criptomonede sau bani fiduciari.

Avantaje:

  1. Acces la finanțare pentru proiecte inovatoare: ICO-urile au permis proiectelor să atragă finanțare în stadiile incipiente, indiferent de locație sau dimensiunea companiei.
  2. Democratizarea Investițiilor: Investitorii mici au avut șansa să participe la investiții în proiecte promițătoare, ceea ce anterior era rezervat în mare parte investitorilor instituționali.
  3. Flexibilitate: ICO-urile au oferit companiilor posibilitatea de a crea modele de token-uri cu utilități variate, adaptate la specificul fiecărui proiect.
  4. Globalitate: ICO-urile au deschis oportunități de finanțare și investiții la nivel global, depășind granițele naționale.
  5. Costuri rezonabile, mai mici decât pentru alte metode de finanțare. Costurile asociate cu organizarea și desfășurarea unui Initial Coin Offering (ICO) pot varia semnificativ în funcție de diverse factori, cum ar fi complexitatea proiectului, regiunea geografică, echipa, tehnologia implicată și strategia de marketing.

Dezavantaje:

  1. Riscuri Ridicate: Investițiile în ICO-uri vin cu riscuri semnificative, deoarece multe proiecte eșuează sau se dovedesc a fi frauduloase. Multe ICO-uri nu oferă suficientă transparență în ceea ce privește utilizarea fondurilor colectate sau evoluția dezvoltării proiectului. Aceasta poate duce la neîncredere din partea investitorilor.
  2. Lipsa de Reglementare: Până în prezent, reglementările pentru ICO-uri au fost fragmentate și în evoluție, ceea ce a dus la lipsa de protecție pentru investitori.
  3. Vulnerabilitate la Atacuri și Fraude: Investitorii și proiectele au fost expuși la atacuri cibernetice și scheme de escrocherie.
  4. Speculație Excesivă: ICO-urile au atras uneori speculație excesivă, conducând la volatilitate puternică pe piețele criptografice.
  5. Lipsa de Produs Funcțional: În multe cazuri, proiectele ICO nu au un produs funcțional în momentul lansării lor. În schimb, acestea se bazează pe promisiuni și planuri de dezvoltare viitoare. Aceasta crește riscul de eșec sau întârziere a implementării.

Iată câteva exemple de proiecte finanțate prin ICO în România:

  1. Un exemplu notabil este „Elrond„, un proiect blockchain cu sediul în România, care a organizat un ICO pentru a-și finanța dezvoltarea și pentru a lansa propriul lor token, numit EGLD. Elrond își propune să rezolve problemele de scalabilitate și eficiență în rețelele blockchain, iar ICO-ul lor a atras atenția din întreaga lume.
  2. Lanceria.io, un marketplace pentru freelanceri construit de trei români pe tehnologia blockchain și susținut de inteligența artificială, a listat moneda virtuală LANC. Fondatorii companiei susțin că aceasta va permite freelancerilor să încaseze banii de la angajatori mai rapid. Proiectul a trecut deja prin două runde de finanțare. Prima rundă de finanțare a atras circa 250.000 de dolari, echivalentul a 50 de milioane de criptomonede. O săptămână mai târziu, cele 100 de milioane de criptomonede puse în vânzare au atras aproximativ 1 milion de dolari de la comunitatea creată în jurul proiectului. Au cumpărat 640 de persoane din comunitatea crypto. Suma s-a strâns în 24 de ore. Platformă hybrid de tip 2.0. Token integrat în proiect. Inteligență artificială. Metaverse. Contracte de sprijin semnate cu Amazon și IBM prin care se oferă platformei servicii în valoare de un milion de dolari.
  3. Bitdefender (BDD): Bitdefender, o companie românească de securitate cibernetică, a anunțat că intenționează să lanseze un ICO pentru a finanța dezvoltarea unei platforme de securitate cibernetică bazată pe tehnologia blockchain.
  4. FintechOS: Compania românească FintechOS, care dezvoltă soluții tehnologice pentru instituțiile financiare, a făcut unele demersuri legate de blockchain și tehnologia blockchain, inclusiv posibilitatea unor activități de finanțare prin ICO.
  5. Morpheus.Network (MRPH): Morpheus.Network oferă soluții de lanț de aprovizionare bazate pe blockchain pentru a îmbunătăți eficiența proceselor de logistică și distribuție. ICO-ul lor a avut loc în 2018, iar proiectul a avut succes în dezvoltarea și implementarea soluțiilor sale în industrie.
  6. Ethernity Chain: Ethernity Chain este o platformă bazată pe blockchain care le permite creatorilor să vândă lucrări digitale sub formă de token-uri colecționabile. Au organizat un ICO pentru a-și finanța proiectul.
  7. Paytomat, o platformă de plată cu criptomonede, a organizat un ICO pentru a-și finanța expansiunea și pentru a-și dezvolta serviciile. Deși inițial nu a fost dezvoltată în România, echipa are legături cu România și este considerată parte din ecosistemul tehnologic local.
  8. Krios: Krios a fost un proiect care s-a concentrat pe domeniul marketingului digital și a dorit să creeze o platformă decentralizată pentru conectarea marketerilor cu clienții. Au organizat un ICO pentru a strânge fonduri pentru dezvoltarea platformei lor.
  9. Pixelplex: Pixelplex este o companie de dezvoltare software care a organizat un ICO pentru a finanța dezvoltarea unor soluții blockchain. Proiectul lor viza crearea de platforme și servicii blockchain pentru afaceri.
  10. EliPay: EliPay este un proiect românesc care și-a propus să ofere un portofel digital pentru gestionarea criptomonedelor și a tranzacțiilor în România. Au organizat un ICO în 2018 pentru a strânge fondurile necesare pentru dezvoltarea platformei lor.
  11. ZebraPay: ZebraPay, o companie cunoscută pentru terminalele lor de plăți, a anunțat planurile de a organiza un ICO pentru a dezvolta o platformă de exchange de criptomonede.

În concluzie, ICO-urile au fost un instrument inovator pentru finanțarea proiectelor, dar au adus și provocări semnificative. Industria cripto a evoluat, aducând cu sine și alte modele de finanțare, cum ar fi Security Token Offering (STO) și Initial Exchange Offering (IEO, iar reglementările au devenit mai clare și mai riguroase.

Spune-ne cum te putem ajuta în procesul de fundraising!

Ia legătura cu noi si solicită o sesiune de consultanță gratuită de 30 de minute pentru a afla mai multe despre procesul de finanțare.

Distribuie pe:
Iulius Dumitru
Iulius Dumitru
Iulius Dumitru are peste 25 de ani de experiență în domeniile financiar-bancar, consultanță financiară, strategie și corporate finance. A coordonat proiecte relevante de private-equity, banking, fuziuni și achiziții, creșterea valorii companiilor și pregătirea acestora pentru următorul stadiu de dezvoltare. Coaching financiar/mentoring pentru companii aflate în acceleratorul de afaceri Temis Innovation, Besançon, Franța. Manager general al parcului industrial Bistrița, poziție din care a coordonat și supervizat întreaga activitate. Foarte buna cunoaștere a mediului de afaceri local, fiind inițiatorul înființării incubatorului/acceleratorului de afaceri Bistrița. Relații foarte bune de colaborare atât cu companiile mari, dar și cu cele mici și mijlocii din regiune. Interim CEO și interim CFO pentru companii care se pregătesc pentru o nouă rundă de finanțare sau pentru vânzare. Acum are în față o nouă provocare, să crească platforma de experți independenți IDEAS până când va ajunge suficient de mare încât sa-i ocupe tot timpul!

Articole similare

Resursă premium doar pentru tine

Piramida de finanțare

© IDEAS Inspiring Network