Împrumutul comercial este o formă de finanțare utilizată de multe afaceri mici și mijlocii care au nevoie de capital rapid pentru a susține operațiunile curente, investiții sau achiziții. În contextul achizițiilor de companii, un împrumut comercial poate reprezenta o soluție creativă pentru a finanța parțial sau integral achiziția unei afaceri, fără a apela la metodele tradiționale de creditare.
Cum funcționează un împrumut comercial?
În esență, împrumutul comercial este un împrumut acordat unei afaceri pe baza veniturilor viitoare generate din vânzările viitoare, în special cele realizate prin tranzacții cu carduri de credit și debit. Aceasta înseamnă că rambursarea împrumutului se face direct dintr-un procent din vânzările zilnice sau săptămânale ale companiei.
Pașii principali ai unui împrumut comercial:
- Aplicația pentru împrumut: Compania aplică pentru un împrumut comercial la o instituție financiară sau o companie specializată în acest tip de împrumuturi, de pildă American Express, Visa, MasterCard etc. Instituția analizează fluxul de numerar și veniturile companiei-țintă generate din vânzările cu cardul de credit pentru a stabili suma maximă care poate fi împrumutată.
- Obținerea finanțării: După aprobarea împrumutului, compania primește fondurile de care are nevoie în contul său. De obicei, acești bani pot fi utilizați pentru achiziția unei alte afaceri sau pentru a acoperi alte cheltuieli asociate.
- Rambursare din vânzări: Rambursarea împrumutului se face treptat, printr-un procent din vânzările zilnice sau săptămânale realizate prin intermediul terminalelor de plată. Acest procent este convenit în prealabil și poate varia între 5% și 20% din venituri, în funcție de înțelegerea contractuală.
- Durata împrumutului: Spre deosebire de un împrumut tradițional, un împrumut comercial bazat pe veniturile viitoare nu are o rată fixă lunară. Rambursările se fac pe măsură ce compania generează vânzări, ceea ce oferă o mai mare flexibilitate în gestionarea fluxului de numerar.
Cum poate ajuta acest instrument achizițiile de companii?
Împrumutul comercial bazat pe veniturile viitoare poate fi o soluție eficientă pentru a finanța achiziția unei companii, mai ales pentru antreprenorii care nu au acces la capital tradițional sau care nu doresc să-și folosească economiile proprii. Iată cum ar putea fi utilizat:
1. Finanțarea directă a achiziției
Să presupunem că vrei să achiziționezi o afacere care generează venituri stabile din vânzări cu cardul de credit. Poți aplica pentru un Împrumut bazat pe veniturile afacerii pe care urmează să o achiziționezi. Fondurile obținute prin împrumut pot fi utilizate pentru a acoperi o parte semnificativă din prețul de achiziție, reducând astfel necesitatea de a folosi alte surse de finanțare sau garanții personale.
2. Acoperirea cheltuielilor de operare imediat după achiziție
După achiziționarea unei companii, vei avea nevoie de lichidități pentru a susține operațiunile zilnice sau pentru a face investiții rapide. Împrumutul poate fi utilizat pentru a acoperi aceste cheltuieli, astfel încât afacerea să continue să funcționeze fără întreruperi și să genereze profit.
3. Exemplu concret
Imaginează-ți că achiziționezi un restaurant care generează lunar 200.000 RON din vânzări, majoritatea realizate prin tranzacții cu cardul. Ai nevoie de 500.000 RON pentru a finaliza achiziția. Printr-un împrumut comercial bazat pe veniturile viitoare, ai putea obține această sumă de la un creditor care va colecta ulterior o parte din vânzările restaurantului, să zicem 10% din veniturile zilnice, până la rambursarea completă a împrumutului. Astfel, nu ești nevoit să faci o investiție inițială semnificativă din fonduri proprii.
Avantaje și Dezavantaje ale Merchant Loan-urilor în Achiziții
Avantaje:
- Fără garanții tradiționale: Merchant loan-ul nu necesită ipotecarea unor bunuri sau alte garanții tradiționale. Împrumutul este acordat pe baza veniturilor din vânzări.
- Flexibilitate în rambursare: Ratele de rambursare sunt variabile și depind de veniturile generate, ceea ce înseamnă că nu vei fi împovărat de plăți fixe lunare.
- Acces rapid la capital: Procesul de obținere a unui merchant loan este de obicei mai rapid și mai simplu decât cel pentru un împrumut bancar tradițional.
Dezavantaje:
- Costuri mai mari: Merchant loan-urile pot avea costuri mai ridicate decât împrumuturile tradiționale, din cauza dobânzilor mai mari și comisioanelor aplicate la veniturile din vânzări.
- Impact pe termen lung asupra fluxului de numerar: Deoarece rambursarea este direct legată de veniturile din vânzări, afacerea va avea un flux de numerar redus până la rambursarea completă a împrumutului.
Concluzie
Împrumutul comercial bazat pe vânzările viitoare reprezintă o metodă creativă și flexibilă de finanțare, mai ales în contextul achizițiilor de companii. Deși nu este cea mai ieftină opțiune, poate fi extrem de util pentru companiile care generează vânzări constante și care au nevoie de capital rapid pentru a finanța o achiziție fără a recurge la metode tradiționale de creditare. În plus, flexibilitatea în rambursare și absența garanțiilor fac acest tip de împrumut atractiv pentru antreprenorii care doresc să își extindă afacerile rapid.
